戴尔和惠普等美国消费电子制造商本周也加入了警告行列。 ——预计随着人工智能基础设施建设的需求激增，明年可能出现严重的存储芯片供应短缺。此前，小米等下游厂商已发出潜在涨价警告，联想等企业也开始囤积内存芯片以应对成本上涨。 Counterpoint Research 本月早些时候发布的预测显示，由于关键芯片短缺，到2026 年第二季度，内存价格预计将比当前水平上涨约50%。
存储芯片的短缺将推高从手机到医疗设备和汽车等各种产品的制造成本。 —— 此类芯片几乎用于所有存储数据的现代电子设备，而AI热潮无疑是存储芯片短缺的关键驱动因素之一。
存储芯片分为两类：辅助处理型和信息存储型。目前，制造商正在转移更多产能以满足AI系统对高带宽内存（HBM）产品的需求，导致普通内存芯片的短缺加剧。
戴尔COO直言：从未见过成本上涨如此之快戴尔首席运营官杰夫克拉克周二在与分析师的电话会议上表示，该公司从未见过成本上涨如此之快。他表示，戴尔已经感受到了DRAM供应的吃紧，而硬盘和NAND闪存也面临短缺。 “所有产品的成本基础都在上升。”
戴尔目前正在调整产品配置和组合，但克拉克承认，影响最终会波及到消费者。他表示，该公司将考虑所有选择，包括调整某些设备的定价。
惠普首席执行官恩里克·洛雷斯也表示，2026年下半年将面临特别严峻的挑战，必要时将提高产品价格。
Lores指出，“下半年，我们将采取审慎的业绩指导策略，同时采取积极措施，例如增加内存供应商数量、减少产品内存配置等。”该公司估计，内存成本占普通PC总成本的15%至18%。
存储芯片厂商供应难跟上目前，人工智能基础设施的激烈竞争不仅推高了大型数据中心周边地区的能源费用，还导致全球顶级内存制造商的估值大幅上涨。
由于库存日益稀缺且出现供应挑战，韩国三星电子、SK 海力士和美光科技的股价近几个月大幅上涨。 SK 海力士上个月表示，已售罄明年的整个存储芯片产品线，而美光预计供应限制将持续到2026 年。
专门生产NAND闪存的日本铠侠控股(Kioxia Holdings)自去年12月上市以来，股价已上涨数倍。它还受益于供应紧张。
“所有与内存相关的领域，无论是先进内存还是传统内存，都面临着强劲的需求，而供给却跟不上。”里昂证券韩国证券研究主管桑吉夫·拉纳(Sanjeev Rana) 在三星上个月发布财报后表示。 “目前DRAM 和NAND 价格的上涨趋势可能会持续几个季度。”
逻辑芯片供应商的业务也可能受到影响。 —— 这种处理数据的芯片对于构建人工智能系统至关重要。如果客户无法获得足够的内存，订单可能会被暂停。
中芯国际本月早些时候警告称，内存短缺可能会影响2026 年汽车和消费电子产品的生产，并指出，在主要芯片制造商优先考虑与人工智能加速器关键人物英伟达的业务之际，内存短缺可能会造成瓶颈。
SK海力士母公司SK集团董事长Chey Tae-won本月早些时候也对供应瓶颈风险发出警告。他在首尔举行的SK人工智能峰会上发表主题演讲时表示：“我们已经进入了一个供应面临瓶颈的时代。很多公司都要求我们供应存储芯片，我们正在充分考虑如何满足所有需求。”
PC、手机厂商竞相思量应对之策面对内存成本的大幅上涨，目前不少下游PC、手机厂商都在考虑对策。
小米在第二季度财报中披露，其手机毛利率从去年同期的12.1%下降至11.5%。公司总裁卢伟冰在电话会议中明确提到，“存储器等零部件价格上涨”是主要原因之一。卢伟冰坦言，内存成本上涨的压力可能会通过产品提价来消化部分，但根本应对措施是继续优化产品结构，坚定不移推进高端化。
联想强调其规模经济优势，称在竞争对手陷入困境之际，该公司有望通过供应链优势抢占更多市场份额。不过，联想首席财务官郑晓明同意戴尔的观点，也称成本飙升“史无前例”。郑晓明在接受媒体采访时透露，其内存库存水平比往年高出50%左右。
华硕目前也在加速备货——。华硕和联想目前计划在假期期间保持价格稳定，并在新年后重新评估市场情况。
苹果可能是目前下游企业中最乐观的公司之一。苹果首席财务官Kevan Parekh在分析师电话会议中承认，内存价格存在“轻微的上行压力”，并且“一些新产品的成本结构确实略高”。但他强调，苹果正在有效控制成本。
与联想类似，作为电子产品供应链中许多制造商的“主要客户”，苹果能够获得持续供应的优惠条件。
华西证券认为，全球存储芯片市场正在加速进入“超级周期”，多家厂商纷纷提价，涨价热潮或将进一步加剧。此外，外部压力正在转化为内部创新动力，有望推动我国在关键科技领域的自主可控和产业升级。
